¿Cuánto interés vas a pagar en tu vida? -Tips

Nobody likes to pay interest, but it’s a necessary evil for large purchases such as a home or a car, as well as part of the deal when you charge items with a credit card. (To really make your stomach churn about the interest that you’re paying, all you need to do is take a glance at your mortgage the next time a bill is due.)

But if we were to ask you how much total interest you pay throughout your lifetime, would you know? What would your guess be? $100,000? $200,000? Something greater?

The amount of interest you’ll pay throughout your life certainly depends on a variety of factors

your credit card limit and spending behaviors and your puntaje de crédito. But according to a report on Credit.com, a site that has developed a tool to calculate how much interest you’ll pay over a lifetime based on the purchases that you’ve made, the average American can expect to pay $279,000 in interest. To put this number into perspective, consider the fact that recent estimates have stated that the cost of raising a child, from birth to 18, is $245,000. So yes, if you’re an average American, you can expect to pay more in interest than you would to raise a child.

Scary, we know. Thankfully, you can take measures to ensure that you’re more than just the “average American” when it comes to interest to curb this $279,000 number. The most obvious means is to save and pay cash for all of your purchases. After all, an additional $279,000 back in your pocket over a lifetime sounds pretty good to me, no? But that’s certainly not practical for everyone. With that in mind, here’s a look at some practical advice to reduce those lifetime interest payments:

Aumente su puntaje de crédito

Vale la pena notar que el pago de intereses de por vida $279.000 se basa en alguien con un puntaje de crédito justo (620-679). Así que si su puntaje de crédito es mejor que justo, usted va a estar pagando menos que el estadounidense promedio en el transcurso de su vida debido a su estatus como un consumidor más confiable, que viene con tasas menores. ¿Su crédito no está a la altura? Promulgar algunos reparación de crédito estrategias para mejorarlo, así como su Finanzas:

  • Pague las facturas a tiempo: el historial de pagos representa el 35 por ciento de la puntuación FICO, la categoría única más grande.
  • Reduzca la deuda de tarjeta de crédito: Si su deuda de tarjeta de crédito es mayor que 30 por ciento de su asignación total de crédito, su puntuación sufrirá. Para aumentar su puntuación FICO, pague las deudas para que usted deba menos del 30 por ciento de su límite.
  • El historial de crédito, los tipos de crédito y el nuevo crédito son otros factores que contribuyen a su puntuación, pero no se pesan tan pesadamente como las dos categorías mencionadas.

 

Préstamos refinanciados

Tal vez usted sacó un préstamo de auto o compró una casa cuando su puntaje de crédito era simplemente "justo" y ahora es "excelente" – usted no tiene que continuar pagando sus facturas con las tasas de interés que vinieron con una puntuación justa. Considere la posibilidad de refinanciar préstamos antiguos si su estado de crédito ha cambiado para bloquear los tipos de interés más bajos. Consulte con su banco o cooperativa de crédito para ver cuáles son las tasas de interés y considere tirar del gatillo y refinanciar cuando las tasas son lo suficientemente bajas. No toma mucho tiempo y puede pagar grandes dividendos.

Consejos de tarjetas de crédito

El interés que usted pagará durante toda la vida tarjetas de crédito vienen en un tercer lugar distante en comparación con el interés en los préstamos para el hogar y préstamos para la mayoría de los consumidores, pero todavía es una categoría que vale la pena centrarse en. Hay varias cosas que puede hacer para reducir el pago de intereses, como por ejemplo:

  • Pague a tiempo, en-lleno: solamente cargue lo que usted sabe que usted puede pagar apagado.
  • Hacer múltiples pagos cada mes: hacer más de un pago por mes, incluso si usted no puede pagar por completo la tarjeta de cada vez, puede ayudar a reducir su saldo y por lo tanto su interés.
  • Negocie una tarifa más baja: Si usted es infeliz con su tarifa de interés de la tarjeta de crédito, apenas una llamada telefónica simple para investigar sobre la posibilidad de conseguir una tarifa más baja puede trabajar a veces, especialmente si usted ha tenido la tarjeta por un tiempo largo.
  • Compre alrededor: ¿no está satisfecho con su tasa de interés actual? Comprar otras cartas.

A final tip when it comes to charging is to seek alternatives for large purchases. For instance, instead of charging furniture when furnishing a home, look for a store that offers a 12- or 18-month same-as-cash payment plan. You can do the same with large medical bills – go on an interest-free plan if it’s paid off within a certain period of time.

Just because the average American pays $279,000 in interest over their lifetime, it doesn’t mean you can’t deviate from the norm. For more information on how to repair your credit score, feel free to contact our office at 617-265-7900 o programe una consulta gratuita a continuación.