Los nuevos modelos de puntuación crediticia no funcionarán si los prestamistas los ignoran

Chances are you’ve already heard some of the rumblings regarding the way new credit scoring models work. To recap, some of the newer models exclude any medical debt that consumers owe as well as the likes of settled delinquencies and collections. Under new scoring models, tax liens and civil judgments have also changed in the ways they are reported – all for the betterment of consumers. In a perfect world, this is great news for the consumer, as individuals are likely to see a boost in their credit scores and qualify for lower interest rates on long-term financed purchases like auto and mortgage loans. As a result of these changes, credit score boosts may be enough to qualify consumers that otherwise wouldn’t have even qualified for a loan. But there’s one problem – lenders aren’t embracing them to the same degree that consumers are. In fact, some are using old formulas to determine consumer risk that don’t exclude everything that we listed above.

Lo más probable es que usted ya ha escuchado algunos de los rumores sobre la forma en que los nuevos modelos de puntuación de crédito funcionan. Para recapitular, algunos de los modelos más nuevos excluyen cualquier deuda médica que los consumidores deben, así como las de morosidad y cobros resueltos. Bajo nuevos modelos de puntuación, los gravámenes tributarios y los juicios civiles también han cambiado en las maneras en que son reportados – todo para el mejoramiento de los consumidores. En un mundo perfecto, esto es una gran noticia para el consumidor, ya que es probable que los individuos vean un aumento en sus puntajes de crédito y califiquen para tasas de interés más bajas en compras financiadas a largo plazo como préstamos hipotecarios y autos.

New Credit Scoring Models Won’t Work if Lenders Ignore Them. New Credit Scoring Models Won’t Work if Lenders Ignore Them”

Como resultado de estos cambios, los aumentos en la puntuación crediticia pueden ser suficientes para calificar a los consumidores que de otro modo no hubieran calificado para un préstamo.

Pero hay un problema: los prestamistas no los están adoptando en el mismo grado que los consumidores. De hecho, algunos usan fórmulas antiguas para determinar el riesgo de los consumidores que no excluyen todo lo que mencionamos anteriormente.

¿Por qué los prestamistas no utilizan nuevos modelos de puntuación?

Así que ¿por qué no la mayoría de los prestamistas utilizando los nuevos modelos de puntuación y en lugar de depender de los viejos Fico ¿fórmulas puntuables? Esa es una buena pregunta, y es una donde la respuesta varía según el prestamista. Por ejemplo, algunos prestamistas han declarado que son demasiado pequeños y las fórmulas más antiguas son una mejor indicación del riesgo potencial del consumidor. Otros prestamistas, a la inversa, dicen que son demasiado grandes para instituir cambios en la forma en que determinan el riesgo del consumidor y que cualquier cambio tan significativo podría ser perjudicial para la manera en que hacen negocios. Luego están los prestamistas que simplemente están dejando de integrar tales fórmulas.

Cualquiera que sea la razón, el verdadero perdedor es el consumidor en todo esto. En cierto modo, la negativa del prestamista a usar nuevas fórmulas de puntuación crediticia desalienta el comportamiento responsable del crédito. Piense en ello: ¿por qué un consumidor debe ser motivado a pagar una colección si una colección establecida todavía va a ser contada en su contra en su Informe de crédito y el puntaje de crédito? La negativa de los prestamistas a adaptarse a los tiempos actuales y a los nuevos modelos de puntuación podría realmente impedir que los consumidores promulgaran reparación de crédito Estrategias.

Tomando las cosas un paso más allá, el prestamista también se beneficiaría al adoptar estas nuevas fórmulas de puntuación. Esto se debe a que el pesaje de los consumidores bajo las nuevas fórmulas de puntuación probablemente les ganaría nuevos clientes que podrían no haber calificado para un préstamo antes. Los nuevos clientes y más clientes equivalen a más ingresos para una empresa. ¿No está creciendo para ser más rentable el objetivo de cualquier negocio, grande o pequeño? La puntuación crediticia está cambiando para ser más amigable con el consumidor. Los prestamistas también necesitan estar cambiando. Debe ser una ganancia para ambas partes involucradas.

Los informes crediticios y las puntuaciones crediticias han sido durante mucho tiempo un área en la que los bancos y las agencias de informes tenían todas las cartas. Hasta hace poco, los puntajes de FICO eran secretos guardados de cerca. Los errores en los informes fácilmente pueden impedir que califiques para el crédito. Y fue difícil impugnar cargos que estropearon sus reportes. Sin embargo, un nuevo acuerdo con la Fiscalía General de Nueva York está liderando el camino hacia prácticas de reporte de crédito más justas.

Un proceso de disputa más fácil

Aproximadamente 10 millones consumidores estadounidenses han sido denegados de crédito o han estado sujetos a tasas de interés más altas debido a errores que arrastraron sus puntajes crediticios. Eso es alrededor del 5% de todos los consumidores estadounidenses que tienen reportes de crédito. Pero, como parte de su acuerdo con el proCurador general, las tres principales agencias de informes crediticios van a facilitar a los individuos el reportar problemas con sus reportes crediticios.

Ninguna deuda médica por 180 días

Millones de estadounidenses tienen marcas negativas en su Informe de crédito because of debts from medical procedures and New Credit Reform. The new rules will increase the amount of time that must pass before you can be reported for an unpaid medical bill. The increased lead time will give you, your doctors and your insurers more time to negotiate payment without the risk of ruining your credit. You will have time to work with your insurer to find out what they cover and to make payment arrangements for what you must pay out of pocket. Combined with rules from last year that remove paid medical debts, this can make a significant positive different in many people’s credit scores.

Additionally, unpaid parking tickets, library fees and other small fines will no longer have the power to tank your credit rating. Debts that are not the result of contracts will no longer be allowed to appear on your credit report.

Controversias reVisadas por humanos

In the past, many credit disputes were automatically declined because they were handled by automated systems. Even if you legitimately did not owe a debt, the reporting agencies would decline to remove the black mark without thorough investigation. Under the new reforms, trained personnel will have to manually review the documentation for every credit report dispute. This provides a more nuanced process and reduces the risk of debts improperly left on people’s credit reports.

The changes will not appear overnight. Estimates show that it will be between 6 and 36 months for all of the reforms to go through. Plus, even with the changes, it will still be necessary to take steps like regularly viewing your credit report for errors or forgotten debts. In the meantime, let Reparación de crédito clave ayudarle a navegar por este complejo sistema y ayudarle a alcanzar las oportunidades de propiedad de la casa que usted merece. No dude en contactar con nuestra oficina en 617-265-7900, o programe una consulta gratuita a continuación.

Inheriting Dead Parent's Debt

Heredar la deuda

Quiz pop: ¿Qué pasa con su deuda después de morir?

  • A) si usted tiene un co-firmante en su hipoteca o tarjetas de crédito, cobradores de deudas vendrá después de él/ella para Finanzas Pagos.
  • B) su patrimonio le pagará el resto de su deuda.
  • C) cierta deuda se transmite en su voluntad.
  • D) los acreedores tienen que comer la deuda restante.

Depending on your situation, all of the above may be true, whether you’re dealing with medical debt, mortgage payments or credit card debt. That’s because there are a lot of different scenarios that can play out depending on what arrangements a certain person has made – or didn’t make – when they were still alive.

Hypothetically speaking, say your spouse of 50 years passed away suddenly. You co-signed with your significant other on a home loan, which is paid off, and on a credit card, which has a $3,000 balance on it. Because you co-signed on the credit card, you’re responsible for paying it off. Failure to do so will be reflected in your historial crediticio Y Informe de crédito.

But say, for instance, that your 85-year-old mother passed away, leaving behind medical debt. Her estate would be responsible for settling this debt and then everything left over would go to her heirs. So, for example, the valuables your mother accrued over her lifetime – car, home, etc. – would be used to settle any outstanding debt. If there isn’t enough money to pay debt off, then her estate is declared “insolvent” and her creditors would have to eat the outstanding debt. So here’s a Consejo de crédito – Si una propiedad es declarada "insolvente", los herederos no tienen que preocuparse acerca de cómo cualquier deuda pendiente les impactará, lo que significa que no hay un largo reparación de crédito measures need to be enacted on anyone’s behalf – even if aggressive debt collectors still come knocking.

In some cases, however, someone may pass along a home with a balance on it to a loved one in their will. If that’s the case, this loved one is the new owner and can either decide to enact a gestión de deudas strategy to finance the remainder of the home or they could sell it and pay the remaining balance off with what it is purchased for.

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